كيفية تداول تغير التوظيف ADP
Table of Contents
المقدمة
تقرير التوظيف الوطني ADP تنشره شركة Automatic Data Processing, Inc. بالتعاون مع مختبر ستانفورد للاقتصاد الرقمي. يُصدر شهرياً، عادةً قبل يومين من تقرير الوظائف غير الزراعية الرسمي، ويوفر نظرة مبكرة على تغييرات التوظيف في القطاع الخاص.
يعمل تقرير ADP كمعاينة لتقرير NFP الرسمي، رغم أن دقته التنبؤية تتفاوت. الانحرافات الكبيرة عن التوقعات يمكن أن تحرك الأسواق، خاصة عندما تشير إلى مفاجأة NFP محتملة.
لمتداولي الفوركس، يقدم تقرير ADP فرصة تداول مستقلة وأداة تموضع قبل إصدار NFP الأكثر أهمية يوم الجمعة.
- جدول الإصدار: أول أربعاء بعد نهاية الشهر، 8:15 صباحاً بالتوقيت الشرقي
- التغطية: توظيف القطاع الخاص فقط (يستثني الحكومة)
- مصدر البيانات: بيانات رواتب ADP تغطي ~25 مليون موظف
- البيانات التاريخية: منهجية منقحة قُدمت في 2022
ما يقيسه
يقيس تقرير ADP التغير الشهري في توظيف القطاع الخاص. يحسب الإضافات والحذف الفعلية للرواتب بناءً على أعمال معالجة الرواتب لـ ADP.
تفصيل التقرير
- إجمالي الرواتب الخاصة: الرقم الرئيسي للوظائف المضافة/المفقودة
- الشركات الصغيرة: شركات 1-49 موظف
- الشركات المتوسطة: شركات 50-499 موظف
- الشركات الكبيرة: شركات 500+ موظف
- تفصيل القطاعات: صناعات إنتاج السلع مقابل تقديم الخدمات
تفصيل القطاعات يمكن أن يوفر رؤى حول أي أجزاء من الاقتصاد تدفع نمو الوظائف. نمو قطاع الخدمات غالباً يشير إلى توسع اقتصادي واسع النطاق.
الفروقات الرئيسية عن NFP
فهم كيف يختلف ADP عن NFP يساعد في تحديد التوقعات الصحيحة:
- خاص فقط: ADP يستثني التوظيف الحكومي (NFP يشمله)
- المنهجية: ADP يستخدم بيانات رواتب فعلية؛ NFP يستخدم استطلاعات
- حجم العينة: ADP يغطي ~25 مليون موظف؛ NFP يستطلع ~145 ألف شركة
- المراجعات: كلا التقريرين يخضعان للمراجعة
العلاقة مع NFP
العلاقة بين ADP وNFP غير مثالية لكنها لا تزال قيمة للمتداولين.
تحليل الارتباط
- الاتجاه: ADP وNFP عادةً يتحركان في نفس الاتجاه
- الحجم: حجم التغييرات غالباً يختلف بشكل كبير
- نقاط التحول: ADP يمكن أن يشير لتحولات كبيرة في اتجاهات التوظيف
- الأداء الأخير: الارتباط تحسن مع المنهجية الجديدة
لا تتداول NFP بناءً على نتائج ADP فقط. الارتباط ليس موثوقاً بما يكفي للتنبؤ بالاتجاه. استخدم ADP كمدخل واحد من بين عدة.
كيفية استخدام ADP لتداول NFP
- قارن بالتوافق: إذا فاجأ ADP بقوة، توقعات NFP قد تتحول
- راقب رد فعل السوق: رد فعل ADP القوي قد يسبق بعض حركة NFP
- حجم التموضع: قلل مركز NFP إذا حرك ADP السوق بشكل كبير
- إشارات القطاعات: اتجاهات قطاعات ADP قد تلمح لتكوين NFP
استراتيجيات التداول
عدة مناهج تعمل لتداول إصدار ADP.
الاستراتيجية 1: تداول الانحراف المستقل
- اعرف التوافق: تحقق من رقم الرواتب الخاصة المتوقع
- حدد العتبة: عادةً انحراف 50 ألف+ قابل للتداول
- تنفيذ سريع: ادخل خلال 30 ثانية على مفاجأة واضحة
- أهداف معتدلة: استهدف 15-25 نقطة كحدث درجة ثانية
الاستراتيجية 2: تموضع NFP
استخدم ADP لإبلاغ تموضع NFP:
- تفوق ADP قوي: السوق قد يميل لشراء الدولار قبل NFP
- إخفاق ADP ضعيف: بعض تموضع بيع الدولار قد يتطور
- عدل التوقعات: إذا كان ADP بعيداً عن التوافق، توقعات NFP تتحول
- فرصة معاكسة: إذا كانت حركة ADP مبالغ فيها، فكر في المعاكسة قبل NFP
أفضل فرص تداول ADP تأتي عندما تناقض النتيجة بشكل كبير توقعات السوق المتجهة لأسبوع NFP. هذا يمكن أن يخلق تعديلات تموضع.
الاستراتيجية 3: تحليل القطاعات
حلل تفاصيل القطاعات لرؤى إضافية:
- السلع مقابل الخدمات: التوازن يشير لنمو واسع النطاق
- تركيز التصنيع: راقب إذا كان الفيدرالي يركز على توظيف التصنيع
- صغير مقابل كبير: ضعف الشركات الصغيرة قد يشير لمخاوف أوسع
- بيانات الأجور: ADP يوفر أيضاً رؤى الأجور (راقب تداعيات التضخم)
إدارة المخاطر
- حجم المركز: استخدم 50-75% من حجم مركز NFP
- وضع الوقف: 15-20 نقطة عادةً مناسبة
- جني الأرباح مبكراً: الحركات يمكن أن تتلاشى مع انتظار السوق لـ NFP
- أغلق قبل NFP: فكر في إغلاق مراكز ADP قبل إصدار NFP