كيفية استخدام مستويات انتهاء الخيارات في الفوركس: دليل تداول كامل

فهم مستويات انتهاء الخيارات

مستويات انتهاء الخيارات هي أسعار التنفيذ التي تنتهي عندها مراكز خيارات عملات كبيرة في يوم معين. يمكن أن تعمل هذه المستويات كمغناطيس أو حواجز لأسعار السبوت، خاصة خلال قطع نيويورك في الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

على عكس مستويات الدعم والمقاومة التقليدية المبنية على حركة السعر التاريخية، فإن مستويات انتهاء الخيارات استشرافية ومستمدة من سوق الخيارات.

المفاهيم الرئيسية

• سعر التنفيذ: المستوى الذي يمكن عنده ممارسة الخيار
• القيمة الاسمية: حجم مركز الخيار (مهم إذا تجاوز 500 مليون دولار)
• وقت الانتهاء: عادةً 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (قطع نيويورك) أو 3:00 مساءً طوكيو
• نوع الخيار: خيارات فانيلا، حواجز، أو هياكل غريبة

كيف تؤثر انتهاءات الخيارات على السعر

تؤثر مستويات انتهاء الخيارات على أسعار السبوت من خلال عدة آليات:

تأثير غاما

مع اقتراب الانتهاء، الخيارات القريبة من سعر السبوت لديها غاما عالية، مما يتطلب تحوطاً متكرراً:

• تحوط دلتا: يشتري/يبيع صناع السوق السبوت للحفاظ على مراكز محايدة
• مخاطر التثبيت: يمكن للمراكز الكبيرة "تثبيت" السعر بالقرب من سعر التنفيذ عند الانتهاء
• ضغط التقلب: قد يتماسك السعر بالقرب من أسعار تنفيذ الانتهاء الكبيرة
• إمكانية الاختراق: بمجرد مرور الانتهاء، ينتهي التأثير المغناطيسي

خيارات الحواجز

خيارات الحواجز لها مستويات إضافية تؤثر على سلوك السعر:

• خيارات الدخول: تُفعّل إذا لمس السعر الحاجز
• خيارات الخروج: تُلغى إذا لمس السعر الحاجز
• الدفاع: قد يدافع حاملو الحواجز عن المستويات بقوة
• الهجوم: قد تدفع المصالح المعارضة السعر لتفعيل الحواجز

سلوك صناع السوق

• تحت سعر التنفيذ: التجار بغاما قصيرة يشترون عند الانخفاضات، يبيعون عند الارتفاعات
• فوق سعر التنفيذ: قد يعكس التجار سلوك التحوط
• عند سعر التنفيذ: تدفقات متزايدة ثنائية الاتجاه مع اقتراب الانتهاء
• بعد الانتهاء: يُزال ضغط التحوط، تستأنف التدفقات العادية

العثور على معلومات انتهاء الخيارات

معرفة أين تقع انتهاءات الخيارات الكبيرة أمر حاسم:

مصادر المعلومات

• خدمات الأخبار المالية: رويترز، بلومبرج تُبلغ عن الانتهاءات الكبيرة
• أبحاث الوسطاء: العديد من الوسطاء ينشرون مستويات انتهاء الخيارات اليومية
• منصات التداول: بعض المنصات تعرض بيانات انتهاء الخيارات
• وسائل التواصل الاجتماعي: Financial Source وخدمات مماثلة تشارك المستويات اليومية

ما الذي تبحث عنه

1. الحجم مهم: ركز على المراكز فوق 500 مليون-1 مليار دولار قيمة اسمية
2. القرب من السبوت: المستويات ضمن 50-100 نقطة من السعر الحالي
3. التجمع: انتهاءات متعددة عند مستويات متشابهة تعزز التأثير
4. ظروف السوق: التأثير أقوى في الأسواق الهادئة مع تقلب منخفض

استراتيجيات التداول

هناك عدة طرق لدمج مستويات انتهاء الخيارات في تداولك:

الدعم والمقاومة

• عكس الاقترابات: إذا اقترب السعر من مستوى انتهاء كبير، فكر في عكس الحركة
• توقع التماسك: قد يتراوح السعر بالقرب من أسعار تنفيذ الانتهاء الكبيرة
• استخدم وقف خسارة ضيق: تأثيرات الخيارات يمكن أن تختفي بسرعة بعد الانتهاء
• أكد بالتحليل الفني: الأفضل عندما تتوافق مستويات الخيارات مع مستويات الرسم البياني

تداول الاختراق

بعد مرور انتهاءات الخيارات الكبيرة:

• انتظر الانتهاء: دع تأثير الخيار ينتهي في الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
• ابحث عن الاتجاه: لاحظ أي اتجاه يريد السعر التحرك بعد الانتهاء
• تداول الاختراق: ادخل في اتجاه الاختراق
• أدر المخاطر: يمكن للسعر أن يتحرك بسرعة بمجرد انتهاء تأثير التثبيت

إدارة المخاطر

• تجنب التداول نحو الانتهاء: سلوك السعر يمكن أن يكون متقلباً بالقرب من أسعار التنفيذ الكبيرة
• قلل حجم المركز: التحركات المتعلقة بالخيارات يمكن أن تكون حادة وسريعة
• استخدم وقف خسارة زمني: اخرج إذا لم تنجح الصفقة بحلول وقت الانتهاء
• كن على دراية بالانتهاءات المتعددة: المناطق الزمنية المختلفة لها قطوعات مختلفة

مستويات انتهاء الخيارات إضافة قيمة لمجموعة أدوات أي متداول فوركس. بينما لا ينبغي تداولها بمعزل، فإن فهم كيف تؤثر مراكز الخيارات الكبيرة على حركة السعر يمكن أن يوفر ميزات ذات معنى في توقيت الدخول والخروج.