كيفية تداول بيانات COT غير التجارية: دليل كامل
Table of Contents
فهم بيانات COT غير التجارية
يصدر تقرير التزامات المتداولين (COT) أسبوعياً من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ويوفر نظرة ثاقبة لا تقدر بثمن حول كيفية تموضع المشاركين المختلفين في السوق في أسواق العقود الآجلة.
المتداولون غير التجاريين، الذين يُطلق عليهم غالباً "المضاربون"، يشملون صناديق التحوط ومستشاري تداول السلع (CTAs) والمتداولين المؤسسيين الآخرين. غالباً ما يشير تموضعهم إلى معنويات السوق والاتجاه المحتمل.
على عكس المتداولين التجاريين الذين يستخدمون العقود الآجلة للتحوط من العمليات التجارية، فإن المتداولين غير التجاريين مضاربون بحتون. يهدفون إلى الربح من تحركات الأسعار، مما يجعل تموضعهم مؤشراً قيماً للمعنويات.
لماذا تهم البيانات غير التجارية
- تأكيد الاتجاه: يميل المضاربون إلى اتباع وتعزيز الاتجاهات
- التموضع المتطرف: يحدد نقاط الانعكاس المحتملة عندما يصبح التموضع مزدحماً
- رؤية الأموال الذكية: غالباً ما يكون لدى المتداولين المؤسسيين أبحاث وتحليلات أفضل
- مؤشر رائد: يمكن أن تسبق تغييرات المركز تحركات الأسعار
قراءة تقرير COT
يقسم تقرير COT الفائدة المفتوحة إلى فئات مختلفة من المتداولين. بالنسبة لمتداولي العملات، ركز على المقاييس التالية:
نقاط البيانات الرئيسية
- المراكز الطويلة: عدد العقود التي تراهن على زيادة الأسعار
- المراكز القصيرة: عدد العقود التي تراهن على انخفاض الأسعار
- صافي المركز: الشراء ناقص البيع - المقياس الرئيسي لتحليل المعنويات
- التغييرات من الأسبوع السابق: تشير إلى اتجاه تحولات التموضع
يصدر تقرير COT كل يوم جمعة الساعة 3:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويعكس المراكز حتى يوم الثلاثاء السابق. هذا التأخير لمدة ثلاثة أيام يعني أن البيانات ليست في الوقت الفعلي.
تفسير صافي التموضع
يُحسب صافي التموضع بطرح المراكز القصيرة من المراكز الطويلة:
- صافي مركز إيجابي: المضاربون متفائلون بشكل جماعي بشأن العملة
- صافي مركز سلبي: المضاربون متشائمون بشكل جماعي بشأن العملة
- زيادة صافي الشراء: تزايد القناعة الصعودية
- انخفاض صافي الشراء: تلاشي القناعة الصعودية أو بناء معنويات هبوطية
استراتيجيات التداول
هناك نهجان رئيسيان للتداول باستخدام بيانات COT غير التجارية:
استراتيجية تتبع الاتجاه
قم بمواءمة صفقاتك مع اتجاه تموضع المضاربين:
- اشترِ: عندما يكون صافي التموضع إيجابياً ومتزايداً
- بِع: عندما يكون صافي التموضع سلبياً ومتناقصاً
- كن صبوراً: انتظر حتى يؤكد التموضع اتجاهات الأسعار
- استخدم الرسوم البيانية الأسبوعية: تعمل بيانات COT بشكل أفضل على الأطر الزمنية الأطول
الاستراتيجية المعاكسة
تداول ضد التموضع المتطرف للانعكاسات المحتملة:
- حدد التطرفات: قارن التموضع الحالي بالنطاقات التاريخية
- ابحث عن التباعد: استمرار السعر بينما ينعكس التموضع
- انتظر التأكيد: لا تقاوم الاتجاه حتى يؤكد السعر
- أدر المخاطر بعناية: يمكن أن تكون الصفقات المعاكسة متقلبة
يمكن أن يصبح التموضع المتطرف أكثر تطرفاً. لا تتداول أبداً ضد الاتجاه بناءً على بيانات COT فقط - انتظر تأكيد حركة السعر.
التطبيق العملي
اتبع هذه الخطوات لدمج بيانات COT غير التجارية في تداولك:
- حمّل البيانات الأسبوعية: احصل على التقرير من موقع CFTC كل يوم جمعة
- احسب صافي المراكز: لكل عملة تتداولها
- تتبع التغييرات بمرور الوقت: أنشئ جدول بيانات أو استخدم أدوات الرسم البياني
- قارن بالتطرفات التاريخية: حدد متى يكون التموضع ممتداً
- ادمج مع التحليل الفني: استخدم COT كتأكيد، وليس إشارة أساسية
الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها
- التداول على بيانات COT فقط: استخدم دائماً تأكيداً إضافياً
- تجاهل التأخير: البيانات عمرها ثلاثة أيام عند صدورها
- التداول قصير المدى: بيانات COT أفضل لتداول السوينغ والمراكز
- إغفال السياق: ضع في اعتبارك المحركات الأساسية إلى جانب التموضع
أنشئ نظام تسجيل بسيط: خصص نقاطاً لاتجاه التموضع والزخم والتطرفات. هذا يساعد في تحديد قوة إشارة COT لكل عملة.
بيانات COT غير التجارية أداة قوية عند استخدامها بشكل صحيح. توفر نظرة ثاقبة حول كيفية تموضع المضاربين المحترفين، مما يساعدك على التوافق مع الحشد أو مقاومته اعتماداً على ظروف السوق.